Patrimoine

Placements financiers et droits sociaux

Les chiffres de l’épargne règlementée en 2019

Malgré la baisse des rendements réels des produits de taux, ces produits demeurent les placements privilégiés des Français ainsi qu’il ressort des travaux menés jusqu’à la fin 2019 par l’Observatoire de l’épargne réglementée

Livret A :

55,6 millions de livrets A ouverts

Rémunération fixée à 0,50 % depuis le 1^er février 2020 (ce taux résulte désormais de la moyenne semestrielle de l’EONIA et de la variation de l’indice des prix hors tabac sur 12 mois avec un taux plancher fixé à 0,50 %)

282,1 milliards d’€ d’encours en 2019 (319 Mds € au 1^er semestre 2020)

Les versements sur les livrets A en 2019 se sont élevés à 154 milliards d’€, alors que les retraits ont représenté 142 milliards d’€, soit une collecte nette (hors intérêts) de 12 milliards d’€.

L’encours moyen d’un livret A s’élève à 5 100 € pour une personne physique et à 24 200 € pour une personne morale.

4,7 millions de livrets A sont inactifs (soit un encours de 12,7 milliards d’€), c’est-à-dire sans un versement ou un retrait, depuis au moins 5 ans, dont 3,5 millions ont un encours inférieur à 150 €.

LDDS (livret de développement durable solidaire) :

24,2 millions de LDDS ouverts

Rémunération fixée à 0,50 % depuis le 1^er février 2020

111,9 milliards d’€ d’encours en 2019 (118,1 Mds € au 1^er semestre 2020)

Les versements sur les LDDS en 2019 se sont élevés à 50 milliards d’€, alors que les retraits ont représenté 46 milliards d’€, soit une collecte nette (hors intérêts) de 4 milliards d’€ (3^e année consécutive de collecte).

L’encours moyen d’un LDDS s’élève à 4 600 € (4 500 € en 2018), en progression continue depuis 2009.

1,4 million de LDDS sont inactifs depuis au moins 5 ans (soit un encours de 6,8 milliards d’€).

LEP (livret d’épargne populaire) :

7,3 millions de LEP distribués sous conditions de ressource (alors que près de 15 millions de ménages français sont éligibles à ce livret)

Rémunération fixée à 1,00 % depuis le 1^er février 2020

39,4 milliards d’€ d’encours en 2019 (40,3 Mds € au 1^er semestre 2020)

Les versements sur les LEP en 2019 se sont élevés à 11 milliards d’€, alors que les retraits ont représenté 15 milliards d’€, soit une décollecte nette (hors intérêts) de 4 milliards d’€ (11^e année consécutive de décollecte).

L’encours moyen d’un LEP s’élève à 5 400 €, en progression continue depuis 2009 (en 2018, ce montant moyen était de 5 100 €).

0,5 million de LEP sont inactifs depuis au moins 5 ans (soit un encours de 4,6 milliards d’ €).

PEL (plan d’épargne-logement) :

13,4 millions de PEL ouverts (1,7 million de PEL ont été fermés en 2019. Ce nombre de fermetures en hausse constante depuis 2016 peut être interprétée au regard de la baisse du taux de rémunération net de la fiscalité)

Rémunération fixée à 1,00 % depuis le 1^er août 2016

282,5 milliards d’€ d’encours en 2019 (dont 115,5 milliards d’€ concernant des PEL ouverts avant 2011 rémunérés en moyenne à 4,44 %)

Les versements sur les PEL en 2019 se sont élevés à 26 milliards d’€, alors que les retraits ont représenté 30 milliards d’€, soit une décollecte nette (hors intérêts) de 4 milliards d’€ (2^e année consécutive de décollecte).

L’encours moyen d’un PEL s’élève à 21 000 €.

A noter : L’épargne réglementée représente 14 % du patrimoine financier des ménages (5 437 milliards d’€) avec une rémunération moyenne stable à 1,5 %, soutenue par la résilience du taux moyen des PEL en raison du poids important des anciennes générations. Par ailleurs, les flux de placements des ménages ont atteint 143 milliards d’€ en 2019, en augmentation de près de 50 % par rapport à 2018 (95 milliards d’€)

Effets de la crise sanitaire sur la collecte :

Entre janvier et août 2020, le surplus de collecte s’élève à 10 milliards d’€ sur les livrets A et à 4 milliards d’€ sur les LDDS, l’impact sur les PEL quant à lui, serait très faible.

L’épargne réglementée, rapport annuel 2019, Banque de France https://publications.banque-france.fr/sites/default/files/media/2020/10/27/rapport-er_2019.pdf